Parte domani l’offerta pubblica di sottoscrizione per Biancamano, azienda attiva nel settore dei servizi ambientali. Il collocamento dovrebbe avvenire in una forchetta di prezzo compresa tra 2,5 e 3 euro per azione, corrispondenti ad una valorizzazione della società tra i 50 e i 60 milioni di euro, per una capitalizzazione successiva all’aumento di capitale compresa tra 85 e 102 milioni di euro. L’offerta globale, incluso l’aumento di capitale, è di 14 milioni di azioni ordinarie, pari al 41,18% del capitale sociale.

L’offerta sarà suddivisa in una tranche da 2,8 milioni di azioni ordinarie (pari a un quinto dell’offerta totale) rivolta ad un pubblico generico e una da 11,2 milioni rivolta agli investitori istituzionali. Il lotto minimo di adesione sarà di 1500 titolil, pari a 4500 euro circa mentre il lotto massimo sarà di 7500 titoli (indicativamente 22.500 euro).

L’ops della società guidata dalla famiglia Pizzimbone si concluderà il primo marzo e il debutto del titolo sul mercato Expandi è previsto per il 7 marzo. Coordinatori dell’offerta sono Banca Imi e Intermonte. Saranno loro a collocare l’eventuale greenshoe, pari al 15% delle azioni totali. Nel caso dovessero esercitarla integralmente le azioni collocate raggiungerebbero il 47,35% del capitale sociale.

Il prezzo di offerta corrisponde a un multiplo di 11,7-13,3 volte il rapporto enterprise value/ebitda e 64,5-77,4 volte il price/equity. La media dei multipli del settore servizi ambientali è 9,9 per il primo e 29 per il secondo.